题目：不确定性死亡率模型下的最优消费与年金等量财富研究
报告人：沈洋
时 间：2023年10月23日（周一）9：30-10：30
会议地点：1-301
内容简介：
经典的Yaari(1965)生命周期模型(LCM)是许多现代退休研究的核心，特别是与年金需求的经济理解有关的研究。LCM预测，面临退休的个人对年金的需求很高，但现实情况却很少如此。这种经济理论与实践之间的脱节，即广为人知的“年金之谜”，刺激了试图揭开其经济和心理基础神秘面纱的密集研究。本文试图从死亡率模型不确定性的角度来考察年金需求低的原因。为此，我们通过结合死亡率摄动分析来推进Yaari的LCM。得到了最优稳健消费规则和年金等值财富。我们发现，如果不考虑死亡率模型的不确定性，投资者可能会低估通过年化获得的增量效用。
报告人简介：
沈洋，新南威尔士大学（UNSW）风险与精算系副教授。当前主要研究兴趣包括最优退休规划、长寿和健康风险建模定价及管理、动态合约理论及其在保险中的应用，已在精算、金融数学、随机控制、运筹学等相关领域发表60余篇论文，谷歌学术引用量1500+次。沈洋博士的研究获得澳大利亚和加拿大政府研究基金，以及北美寿险和产险精算师协会，澳大利亚某养老基金等行业资金资助，累计资助金额120+万澳元。
